8月12日，股O概A股三大指数在低开后震荡上行，午盘创业板指表现最佳。涨创指涨市场现状为"指数低开高走、念走个股涨多跌少"，股O概科技成长方向活跃。午盘截至午盘，涨创指涨沪指上涨0.32%，念走报3946.51点；深成指上涨1.25%，股O概报14438.07点；创业板指上涨1.73%，午盘报3610.65点。涨创指涨科创50指数大涨2.09%，念走报1745.15点；北证50上涨0.27%，股O概报1116.26点。午盘
全市场中，涨创指涨有3694只股票上涨，1610只下跌，74只涨停，无个股跌停，呈现出个股涨多跌少的局面。沪深两市半日成交约13819亿元，较前一交易日减少约1375亿元。
盘面概述
CPO、光通信和光芯片等AI算力硬件板块表现强劲，多个股票涨停；激光产业及激光雷达同步上升；算力租赁概念活跃，城地香江和云赛智联涨停；创新药和CRO持续表现强势，百花医药实现7连板；半导体、通信设备和电子化学品等科技板块涨幅显著。
相对而言，煤炭、石油石化和银行等传统权重板块表现低迷；家禽和芬太尼等概念板块跌幅较大。整体来看，受益于美股光通信龙头Lumentum财报超预期及上海出台的产业政策，资金流向AI算力硬件及创新药方向；而传统周期和防御性板块则遭遇资金流出。数据显示，早盘主力资金净流入通信（超75亿元）、电子和半导体等板块，净流出医药、建筑工程和生物制品等板块。
热门板块
1. CPO/光通信概念全面爆发
CPO、光通信和光芯片概念早盘大幅走强，致尚科技涨停，永鼎股份和通鼎互联涨停，天孚通信涨超8%，仕佳光子涨超8%，太辰光涨超7%，光库科技涨超6%。
点评：Lumentum公布2026财年第四财季业绩，营收达到10.1亿美元，同比增长109%。调整后每股收益为3.23美元，同比增长267%。该财报进一步验证了AI算力瓶颈正在向高速光互联环节转移。
2. 算力租赁概念反复活跃
算力租赁概念走强，城地香江和云赛智联双双涨停。
点评：上海市经济和信息化委员会发布规划，预计2030年产业规模达到4万亿元，并明确实施智算集群工程，国内算力租赁市场2026年预计突破2600亿元。
3. 创新药概念延续强势
创新药和CRO板块继续活跃，百花医药实现7连板，万邦医药涨超10%。
点评：上海市发布《建设方案》，支持生物医药产业创新发展，海外企业中报业绩超预期，支撑板块情绪。但需注意，百花医药的营收和净利润在下降，其股价相对行业均值高，存在炒作风险。
